In einer Zeit, in der digitale Innovationen traditionelle Finanzierungsmodelle herausfordern, könnte ein neues Konzept aus dem Embedded Finance Bereich die Art und Weise revolutionieren, wie wir Fahrzeuge finanzieren: „Save Now, Buy Later“ (SNBL). Dieses Gedankenspiel untersucht, wie Prinzipien des vorausschauenden Sparens mit modernen Technologien kombiniert werden könnten, um eine nachhaltigere und flexiblere Finanzierungsoption für die Automobilbranche zu schaffen.
Das Herzstück des SNBL-Modells für Automobilfinanzierung
Das Kernkonzept des SNBL-Produkts für Automobile basiert ähnlich zu unserem Ansatz für Immobilienfinanzierung, auf einer Trennung in Anspar- und Darlehensphase. Kunden würden zunächst in einer Ansparphase über einen Zeitraum von 24 bis 36 Monaten regelmäßige Beträge in renditestarke Anlageformen wie Tagesgeld-ETFs oder Geldmarktfonds investieren. Diese könnten derzeit Renditen von etwa 3,5 bis 3,9% pro Jahr bieten. Parallel dazu würde die Bank bereits zu Beginn einen Kredit zu festgelegten Konditionen garantieren. Die Auszahlung dieses Kredits wäre an das Erreichen eines Sparziels gekoppelt – typischerweise 20 bis 30% des Fahrzeugwerts.
Ein wesentlicher Unterschied zur Immobilienfinanzierung liegt in der Wertentwicklung des finanzierten Objekts: Während Immobilien oft langfristig an Wert gewinnen, verlieren Fahrzeuge unmittelbar nach dem Kauf erheblich an Wert – etwa 15 bis 20% im ersten Jahr. Diese Besonderheit erfordert bei der Autofinanzierung höhere Eigenkapitalquoten sowie kürzere Kreditlaufzeiten, um das Risiko einer Unterbesicherung zu minimieren.
Sicherheit und Rendite durch Embedded Investing
Die Bank könnte das angesparte Guthaben als Teilkollateral nutzen, um das Ausfallrisiko des Anschlusskredits zu reduzieren. Aufgrund des schnellen Wertverlusts von Fahrzeugen wäre die Beleihungsquote jedoch auf maximal 80% des Neupreises begrenzt. Hier kommt ein Embedded Investing Ansatz ins Spiel: Ein Vorteil gegenüber traditionellen Sparmodellen besteht darin, dass Kunden während der Ansparphase von höheren Renditen profitieren könnten – beispielsweise durch Tagesgeld-ETFs, die den Euro Short-Term Rate (€STR) abbilden und sich automatisch an Zinsänderungen anpassen.
Digitale Umsetzung und Kundenerlebnis in der Automobilfinanzierung
Die digitale Umsetzung spielt eine zentrale Rolle in diesem Konzept. Moderne SNBL-Lösungen würden auf API-basierte Architekturen setzen, die eine nahtlose Integration in Händlerwebsites, Fahrzeugkonfiguratoren und Mobilitäts-Apps ermöglichen. Ein denkbares Szenario wäre die Integration in den Online-Konfigurator eines Automobilherstellers: Der Kunde könnte parallel zur Fahrzeugauswahl einen individuellen Sparplan erstellen, seine monatliche Sparrate festlegen und in Echtzeit die erwartete Rendite des Tagesgeld-ETFs simulieren. Nach Erreichen des Sparziels würde der Restbetrag automatisch als Kredit ausgezahlt. Im Vergleich zur Immobilienfinanzierung könnten Prozesse hier deutlich schlanker gestaltet werden, da keine komplexen Baufortschritte oder Grundbucheintragungen berücksichtigt werden müssen.
Exkurs: Motivation durch Game-like Design
Um Kunden langfristig zu motivieren, könnten Anbieter auf spielerische Elemente setzen – ein Ansatz, der aus der Welt der Fintechs bekannt ist. Fortschrittsbalken könnten den Sparfortschritt visualisieren, während Cashback-Mechanismen konstantes Sparverhalten belohnen könnten – zum Beispiel mit Rabatten von 10 bis 12% auf den Kaufpreis. Predictive Analytics könnte frühzeitig auf Planabweichungen hinweisen und Anpassungen vorschlagen. Da Autokäufe oft emotionaler sind als Immobilieninvestitionen, könnte visuelle Stimulation eine wichtige Rolle spielen: Digitale Fahrzeugmodelle könnten mit dem aktuellen Sparfortschritt verknüpft werden und mit steigendem Guthaben detaillierter dargestellt werden.
Regulatorische Herausforderungen und Risikomanagement
Im Gegensatz zu Immobilien-SNBL-Produkten (die unter das strenge Bausparkassengesetz fallen) würden SNBL-Produkte für Automobilfinanzierung unter den allgemeinen verbraucherkreditrechtlichen Rahmen (§ 491 ff. BGB) fallen. Dies würde flexiblere Produktgestaltungen ermöglichen, gleichzeitig aber Anforderungen wie Preisangabentransparenz, ein 14-tägiges Widerrufsrecht für Spar- und Kreditvertrag sowie Bonitätsprüfungen nach § 505a BGB mit sich bringen. Letztere könnten durch das Sparverhalten des Kunden ergänzt werden.
Das Zinsänderungsrisiko wäre bei Automobilfinanzierung-SNBL weniger komplex als bei Immobilienfinanzierungen mit Laufzeiten von 20 bis 30 Jahren. Die Zinsfestschreibung über drei bis sieben Jahre erfordert weniger ausgefeilte Modelle. Ein Vorteil der Tagesgeld-ETF-Integration ist zudem ihre automatische Anpassung an Zinsänderungen während der Sparphase.
Ein spezifisches Risiko bei der Automobilfinanzierung ist die Restwertproblematik: Fahrzeuge verlieren kontinuierlich an Wert. SNBL-Produkte könnten diesem Risiko durch höhere Tilgungsraten in den ersten Jahren (degressive Tilgung), Kopplung mit Restwertversicherungen oder Integration von Rückkaufgarantien der Hersteller begegnen.
Zielgruppen und Marktpotenzial
Das SNBL-Modell könnte zwei Hauptzielgruppen ansprechen: Zum einen Digital Natives im Alter von 25 bis 40 Jahren, die digitale Nutzererfahrungen schätzen und Wert auf finanzielle Planbarkeit legen. Besonders attraktiv könnte das Modell für Elektro- und Hybridfahrzeuge sein, da staatliche Förderungen direkt in den Sparplan integriert werden könnten. Zum anderen könnten gewerbliche Flottenbetreiber SNBL nutzen, um ihre Fahrzeugflotten budgetschonend zu erneuern. Die Sparphase ließe sich nahtlos in die Budgetplanung einfügen, während der garantierte Anschlusskredit Planungssicherheit bietet.
Vergleich mit klassischen Finanzierungsmodellen
Im Vergleich zu traditionellen Finanzierungsformen bietet SNBL für Automobilfinanzierung klare Vorteile: Während klassische Autokredite oder Leasing keine Renditen während einer Ansparphase bieten, könnte SNBL hier mit attraktiven Erträgen punkten – etwa durch Tagesgeld-ETFs mit Renditen von 3,5 bis 3,9% jährlich. Zudem könnten Kunden durch konstantes Sparen zusätzliche Rabatte auf den Fahrzeugpreis erhalten. Nach Tilgung des Kredits ginge das Fahrzeug ins Eigentum über – ein klarer Vorteil gegenüber Leasingmodellen.
Technologische Differenzierung zur Immobilienfinanzierung
Im Gegensatz zur Immobilienfinanzierung müsste sich SNBL für Automobile stärker an den spezifischen Herausforderungen der Mobilität orientieren – insbesondere am schnellen Wertverlust und kürzeren Innovationszyklen von Fahrzeugen. Denkbare technologische Ergänzungen wären Predictive Maintenance zur Wartungsplanung oder Connected Car Data zur Restwertberechnung basierend auf Fahrverhalten und Kilometerleistung. Flexible Upgrade-Optionen könnten es Kunden ermöglichen, Hardware- oder Software-Upgrades während der Laufzeit vorzunehmen – etwa ein Batterieupgrade bei Elektrofahrzeugen.
Die kürzeren Innovationszyklen in der Automobilbranche erfordern zudem spezielle Lösungen wie Technologie-Upgrade-Garantien oder Wechseloptionen auf neuere Modelle nach halber Kreditlaufzeit.
Fazit: Ein innovatives Konzept mit Potenzial
Das Konzept „Save Now, Buy Later“ zeigt vielversprechendes Potenzial für die Automobilfinanzierung. Es kombiniert vorausschauendes Sparen mit moderner Technologie und adressiert dabei spezifische Herausforderungen wie den Wertverlust von Fahrzeugen sowie die Anforderungen einer digitalisierten Kundenerfahrung. Obwohl es sich derzeit um ein hypothetisches Modell handelt, verdeutlicht es mögliche Wege für zukunftsorientierte Finanzierungslösungen in der Automobilbranche.
Die Umsetzung eines solchen Modells würde regulatorische sowie technische Herausforderungen mit sich bringen. Dennoch könnte SNBL bei erfolgreicher Implementierung nicht nur einen Mehrwert für Kunden schaffen, sondern auch Automobilherstellern und Finanzdienstleistern neue Möglichkeiten eröffnen – und so die Art und Weise verändern, wie wir Mobilität finanzieren.
